آیا وال استریت این سهام رشد را دست کم گرفته است؟

شرکت Chewy Inc. (CHWY) مستقر در فلوریدا، با ارزش بازار ۱۴.۵ میلیارد دلار، فروشنده آنلاین غذا و لوازم حیوانات خانگی است که شامل غذاهای خشک و مرطوب، اسباب‌بازی‌ها، مکمل‌ها، ویتامین‌ها و تنقلات گوشتی می‌شود. محبوبیت این شرکت در دوران قرنطینه ناشی از پاندمی به اوج خود رسید و سهام CHWY در اوایل سال ۲۰۲۱ به بالاترین سطح تاریخی خود، بیش از ۱۰۰ دلار در هر سهم، رسید.

با این حال، سهام Chewy بیش از ۷۰ درصد از آن اوج سقوط کرده است، زیرا تعداد کاربران این شرکت - با وجود وفاداری شدید آنها - از زمان افزایش ناشی از COVID نسبتاً ثابت مانده است. این موضوع نگرانی‌هایی را درباره مسیر رشد آینده CHWY و همچنین ارزیابی سهام ایجاد کرده است.

به تازگی، سهام CHWY به طرز چشمگیری از پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۴ بهبود یافته است. این سهام از آوریل تاکنون ۱۳۷ درصد افزایش یافته و در سال جاری ۴۶.۵ درصد سود داشته است.

Chewy نتایج مالی سه‌ماهه دوم خود را در تاریخ ۲۸ اوت منتشر کرد که در آن سود ۰.۲۴ دلار به ازای هر سهم فراتر از پیش‌بینی‌های اجماعی ۰.۲۱ دلار بود و نسبت به ۰.۰۵ دلار در همین فصل سال گذشته بهبود قابل توجهی داشت. درآمد کل به ۲.۸۶ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال گذشته ۲.۶ درصد افزایش یافته و با برآوردها همخوانی دارد.

فروش خالص به ازای هر مشتری فعال ۶.۲ درصد افزایش یافته و به رکورد جدید ۵۶۵ دلار رسیده است. Chewy در فصل با موجودی نقدی ۶۹۴.۴۶ میلیون دلار به کار خود داد که نسبت به ۴۵۷.۱۰ میلیون دلار در همین فصل سال گذشته افزایش یافته است.

دیوید ریدر، مدیر مالی Chewy، در تماس کنفرانسی گفت: "کسب‌وکار Autoship ما که شبیه به اشتراک است، همچنان یکی از ارکان اصلی قدرت Chewy است و فروش مشتریان Autoship در این فصل به بیش از ۲.۲ میلیارد دلار رسید که ۵.۸ درصد رشد داشته و ۷۸.۴ درصد از کل فروش خالص ما را تشکیل می‌دهد."

نتایج مثبت سه‌ماهه دوم و هزینه‌های بالای هر مشتری باعث شد تا سرمایه‌گذاران پیش‌بینی‌های نسبتاً ضعیف برای سه‌ماهه سوم را نادیده بگیرند. مدیریت انتظار دارد فروش بین ۲.۸۴ میلیارد تا ۲.۸۶ میلیارد دلار باشد که با پیش‌بینی اجماعی ۲.۸۶ میلیارد دلار مقایسه می‌شود و پیش‌بینی فروش کل سال نیز بین ۱۱.۶ تا ۱۱.۸ میلیارد دلار است که با پیش‌بینی اجماعی ۱۱.۷۴ میلیارد دلار همخوانی ندارد.

Chewy همچنین پیش‌بینی خود را برای حاشیه EBITDA تعدیل شده افزایش داد که اکنون بین ۴.۵ تا ۴.۷ درصد قرار دارد، در حالی که پیش‌بینی‌های قبلی بین ۴.۱ تا ۴.۳ درصد بود. این خرده‌فروش نتایج کامل سه‌ماهه سوم خود را قبل از باز شدن بازار در روز چهارشنبه، ۴ دسامبر منتشر خواهد کرد.

تحلیلگران به طور کلی نسبت به سهام Chewy خوشبین هستند و میانگین امتیاز "خرید متوسط" را در وال استریت دارند.

در واقع، تنها تحلیلگر باقی‌مانده‌ای که نسبت به سهام CHWY بدبین بود، اخیراً امتیاز خود را دو برابر کرده و تحلیلگر بانک آمریکا، کورتس ناگل، امتیاز خود را از "عملکرد ضعیف" به "خرید" ارتقا داده و هدف قیمت خود را به ۴۰ دلار افزایش داده است.

ناگل در یادداشتی که همراه با ارتقاء در تاریخ ۲۰ نوامبر منتشر کرد، نوشت: "بهبود داده‌های صنعتی باید منجر به تسریع روندهای درآمدی و اهرم قوی درآمد برای Chewy شود که فکر می‌کنیم بازار احتمالاً آن را دست کم گرفته است."

Chewy اکنون دارای ۱۴ توصیه "خرید قوی" این مقاله گزارشی از مقالات سایر سایت هاست و دیدگاه بانظر نمیباشد، لذا استفاده از محتوای مقاله برای تصمیمات سرمایه گذاری به هیچ عنوان توصیه نمی شود!